利用CCI指標識別假突破

在金融市場中，技術(shù)分析是投資者和交易者用來預(yù)測價格變動的重要手段之一。順勢指標（CCI）是一個被廣泛使用的分析工具，它能夠幫助投資者識別價格的超買或超賣狀態(tài)，從而提供關(guān)于潛在趨勢反轉(zhuǎn)的信息。趨勢反轉(zhuǎn)并不總是真實有效的，有時它們可能是假突破。在這種情況下，CCI指標如何幫助我們呢？

CCI指標由唐納德·R.蘭伯特（Donald R.Lambert）在20世紀80年代發(fā)明，它衡量的是價格變化相對于平均價格變化的偏差程度。CCI指標的這一特性使其成為評估價格是否已超出正常波動范圍的理想工具，進而有助于鑒定可能的假突破。

CCI指標如何協(xié)助識別假突破？

1. 超買和超賣水平的辨識

CCI指標的一般用途是通過觀察它是否穿越了+100線（超買）或-100線（超賣）。當(dāng)CCI穿越這些閾值時，這可能表明價格已經(jīng)走到了趨勢的極端，并預(yù)示著潛在的反轉(zhuǎn)。如果隨后的價格行動未能確認這一趨勢反轉(zhuǎn)，則可能發(fā)生了假突破。

2. 動態(tài)閾值的應(yīng)用

雖然傳統(tǒng)的CCI分析通常關(guān)注+100和-100這兩個靜態(tài)閾值，但投資者可以根據(jù)市場的波動性動態(tài)調(diào)整這些閾值。一個更加動態(tài)的方法是使用一定期間內(nèi)的平均真實波動范圍（ATR）來設(shè)定閾值。這種方法可以幫助更加精確地捕捉假突破。

3. 趨勢強度的測量

CCI指標可以用來評估趨勢的強度。一個遠離+100線（超買）或-100線（超賣）的CCI讀數(shù)表明趨勢很強。如果隨后的價格行動未能跟隨這種強烈的趨勢信號，那么可能出現(xiàn)了假突破。

4. 背離現(xiàn)象

當(dāng)CCI指標出現(xiàn)頂背離或底背離時，即價格創(chuàng)新高（或新低），而CCI未能達到之前高點（或低點）的水平，這通常是趨勢即將反轉(zhuǎn)的警告信號。背離現(xiàn)象是識別假突破的重要工具。

實際應(yīng)用案例

為了使CCI指標在識別假突破方面發(fā)揮最大效用，投資者通常需要將其與其他技術(shù)分析工具結(jié)合起來，例如KDJ、RSI或其他價格圖表模式。綜合運用這些工具可以幫助驗證CCI指標提供的信號，并增加識別假突破的準確性。

例如，在一個強勁上漲的趨勢中，如果CCI指標顯示超買條件并伴隨頂背離，而KDJ和RSI也顯示出類似的信號，那么這可能是一個強烈的趨勢反轉(zhuǎn)預(yù)警。反之，如果這些指標相互矛盾，那么可能表明當(dāng)前的突破嘗試是假的，真正的趨勢可能會繼續(xù)。

雖然沒有任何單一的技術(shù)指標能夠完美地預(yù)測市場行為，但CCI指標憑借其對價格偏離度的敏感性，在識別假突破方面提供了有價值的洞見。結(jié)合其他技術(shù)分析方法和市場知識，投資者可以利用CCI指標提高他們對市場走向判斷的準確性。記住，技術(shù)分析的有效性很大程度上取決于使用者的理解、經(jīng)驗和連續(xù)性。持續(xù)的學(xué)習(xí)和實踐對于提高識別假突破的能力至關(guān)重要。