本周，機械設備指數(shù)上漲0.36%，滬深300 指數(shù)下跌0.96%，創(chuàng)業(yè)板龍頭股指上漲1.61%。

 

    　　機械設備在全部31 個申萬一級行業(yè)中漲跌幅排名第12 位。新能源設備方面，鈣鈦礦產(chǎn)業(yè)概念股化進程加速，工程機械方面，7 月全國工程機械單月平均開工率為65.40%。

 

    　　本周觀點

 

    　　光伏設備：鈣鈦礦產(chǎn)業(yè)化進程加速。產(chǎn)業(yè)端：極電光能龍頭股全球總部及鈣鈦礦創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基地項目正式簽約落戶錫山，計劃投資30 億元建設全球首條GW 級鈣鈦礦光伏組件及BIPV 產(chǎn)品生產(chǎn)線、100 噸鈣鈦礦量子點生產(chǎn)線、全球創(chuàng)新中心及總部大樓。學術(shù)端：隆基綠能創(chuàng)始人、總裁李振國在中國工程院創(chuàng)辦的英文學術(shù)期刊《Engineering》

 

    　　上發(fā)表評述論文《Prospects of photovoltaic technology》，認為如果在未來幾年里鈣鈦礦電池的壽命和大面積效率損失問題能夠得到有效改善，那么鈣鈦礦/晶硅疊層電池有望成為未來的高效率電池主流。政策端：科技部等九部門印發(fā)《科技支撐碳達峰碳中和實施方案（2022?2030 年）》。方案提出，“研發(fā)高效硅基光伏電池、高效穩(wěn)定鈣鈦礦電池等技術(shù)”，“研究可突破單結(jié)光伏電池理論效率極限的光電轉(zhuǎn)換新原理，研究高效薄膜電池、疊層電池等基于新材料和新結(jié)構(gòu)的光伏電池新技術(shù)”。建議關注晶盛機電、捷佳偉創(chuàng)、邁為股份、金辰股份、雙良節(jié)能、上機數(shù)控、高測股份、奧特維、帝爾激光。

 

    　　風電設備：1-7 月份風電新增裝機14.93GW，廣西2.7GW 海上風電競配結(jié)果公示。據(jù)國家能源局統(tǒng)計，1-7 月風電新增14.93GW，同增19%，其中7 月新增裝機1.99GW，同比增加15.0%。隨著疫情的逐步緩解，下半年有望進入集中開工并網(wǎng)期，預計全年裝機將達50-55GW。另外，8月19日，廣西海上風電示范項目概念股競爭配置結(jié)果公示，共計2.70GW的海上風電項目由國電投和廣西投資集團中選，海上風電項目穩(wěn)步推進。推薦成長性較高且競爭格局較好的海上風電環(huán)節(jié)，建議關注海力風電、恒潤股份、大金重工等。

 

    　　鋰電儲能設備：7 月新能源汽車銷量59.30 萬輛仍保持高速增長，7 月超3.09GWh 儲能開標價格保持下降趨勢。根據(jù)中國汽車工業(yè)的統(tǒng)計，7 月份新能源汽車銷量達到59.30 萬輛，同比增長117.10%，滲透率24.20%；1-7 月份累計銷量596.90 萬輛，同比增長21.50%，仍然保持較高增速。在新能源車市場持續(xù)景氣的背景下，鋰電池廠商紛紛加速產(chǎn)能擴張以應對市場的快速發(fā)展，各鋰電設備廠商訂單仍保持飽滿狀態(tài)。另外，根據(jù)北極星儲能網(wǎng)的統(tǒng)計，2022 年7 月共有38 個儲能項目開標總規(guī)模約3.09GWh，儲能EPC 總承包規(guī)模超0.83GW/1.83GWh，投標報價在1.42 元/Wh 到3.07元/Wh 之間，除去山西應縣獨立儲能項目、寧夏利通區(qū)同利變新型電化學儲能電站EPC、大唐儲能概念股輔助調(diào)頻設備EPC 開標價格超過2 元/Wh，其余儲能項目EPC投標均價為1.66 元/Wh，較上個月的1.75 元/Wh 有下降趨勢。

 

    　　未來隨著新能源發(fā)電占比的提高，對于配套儲能/調(diào)頻的需求將同步提高，儲能裝機概念股有望迎來爆發(fā)增長。建議關注綁定龍頭的鋰電設備廠商先導智能、杭可科技、先惠技術(shù)等，以及有先發(fā)優(yōu)勢的儲能溫控廠商英維克、同飛股份、高瀾股份、申菱環(huán)境等。

 

    　　工程機械：7 月開工率向好，下半年國內(nèi)市場行業(yè)銷量下滑幅度有望邊際收斂。據(jù)“央視財經(jīng)挖掘機指數(shù)”顯示，7 月全國工程機械單月平均開工率為65.40%，延續(xù)恢復增長態(tài)勢，較上半年月平均開工率60.40%提高約5pct；分季度來看，一季度我國開工率為53.98%，二季度為66.77%，7 月開工率和作業(yè)量整體增長強勁，11 類機械設備平均作業(yè)量環(huán)比繼續(xù)保持增長，7 類機械設備開工率持續(xù)增長，履帶起重機、汽車起重機開工率連續(xù)增長4 個月，攤鋪機和壓路機開工率連續(xù)增長3 個月，而汽車起重機開工率更是達到80.86%，再創(chuàng)歷史新高，意味著國內(nèi)投資活躍度持續(xù)提升。

 

    　　隨著今年專項債已發(fā)行完畢，國內(nèi)市場基建行業(yè)景氣度有望持續(xù)回升，疊加去年同期低基數(shù)，下半年國內(nèi)市場行業(yè)銷量降幅有望進一步收窄。建議關注三一重工、中聯(lián)重科、恒立液壓、徐工機械、浙江鼎力、柳工、建設機械等。

 

    　　半導體設備：162.5 億粵芯半導體概念股三期項目啟動，NAND 、DRAM 現(xiàn)貨顆粒價格持續(xù)下跌�；浶景雽�體計劃投資162.50 億元，新建產(chǎn)能概念股4 萬片/月的12 英寸集成電路模擬特色工藝生產(chǎn)線，主要瞄準工業(yè)級車規(guī)級芯片有望為中國集成電路產(chǎn)業(yè)第三極的核心承載區(qū)解壓。存儲市場方面，因需求疲弱及高庫存待消化，DRAM 顆粒全線產(chǎn)品概念股相較上周約有3%-5%的跌幅，現(xiàn)貨供應商皆面臨砍價壓力 SSD 終端需求持續(xù)萎縮，原有訂單大多限制備貨于特定品牌型號，相應產(chǎn)品線及OEM 相關需求表現(xiàn)更顯蕭條，顆粒價格呈現(xiàn)跌勢；eMMC 及成卡需求亦不理想，整體賣壓加重，更加速現(xiàn)貨顆粒報價跌幅擴大。建議關注中微公司、北方華創(chuàng)、盛美上海。

 

    　　投資建議

 

    　　推薦組合：海力風電、恒潤股份、東威科技、邁為股份、奧特維、高測股份、雙良節(jié)能、帝爾激光、先導智能、杭可科技、先惠技術(shù)、三一重工、中聯(lián)重科、恒立液壓、徐工機械、晶盛機電、北方華創(chuàng)、長川科技等

 

    　　建議關注：東方電纜、大金重工、天順風能、泰勝風能、日月股份、三一重能、金雷股份龍頭股、國機精工、中跡聯(lián)合、華宏科技、英杰電氣、捷佳偉創(chuàng)、浙江鼎力等風險提示

 

    　　風險提示：疫情影響超預期；政策不達預期；半導體設備龍頭股國產(chǎn)化進程放緩、美國進一步向中國禁售關鍵半導體設備。

 

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