投資要點：

 

    　　投資建議：根據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，2022 年7 月國內(nèi)乘用車概念股批發(fā)銷量213.4萬輛，同比增長40.8%，環(huán)比增長-2.5%，即使是在傳統(tǒng)消費淡季7 月汽車銷量依然保持與6 月相當(dāng)?shù)乃�平，體現(xiàn)政策刺激下車市表現(xiàn)淡季不淡的特征，部分地區(qū)刺激汽車消費政策依然存在，乘聯(lián)會預(yù)測，8 月狹義乘用車零售188.0 萬輛，同比增長29.6%，環(huán)比增長3.4%，預(yù)計下半年車市仍有望保持兩位數(shù)以上的高增長，建議關(guān)注中報業(yè)績超預(yù)期個股。新能源汽車方面，7 月新能源汽車龍頭股銷量59.3 萬輛，同比增長1.2倍，表現(xiàn)淡季旺銷，近期四川限電我們認為對新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈影響較小，且新能源汽車免購置稅政策延至2023 年年底，政策刺激疊加市場需求向好，預(yù)計新能源汽車需求依然有望保持高速增長，根據(jù)乘聯(lián)會預(yù)測，8 月新能源零售銷量預(yù)計52.0 萬輛，同比增長108.3%，環(huán)比增長7.0%，上游部分資源品價格下降疊加鋰電材料加工費或?qū)⒄{(diào)整，建議盈利改善的動力電池企業(yè)。

 

    　　行情回顧：上周汽車（申萬）行業(yè)指數(shù)上漲了0.40%，跑贏滬深300 指數(shù)1.36 個百分點。其中，重點細分行業(yè)一周漲跌幅為，乘用車-0.51%、商用車0.41%、汽車零部件0.89%。新能源汽車指數(shù)上漲0.03%，跑贏滬深300 指數(shù)0.98 個百分點。其中，重點細分行業(yè)一周漲跌幅為，動力電池0.35%、鋰電正極-3.32%、鋰電負極0.34%、鋰電隔膜-1.00%、電解液-4.99%。

 

    　　行業(yè)動態(tài)：1）、國家電網(wǎng)概念股：應(yīng)對用電高峰，試點推行電動汽車錯峰充電；科技部等九部門：力爭到 2030 年純電動乘用車新車平均電耗大幅下降；3）、工信部355 億元新能源補貼公示：比亞迪獲得52 億，特斯拉34 億；4）、國常會：新能源汽車免稅政策延至2023 年年底。

 

    　　公司動態(tài)：1）、中原內(nèi)配概念股：關(guān)于簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議的公告；2）、川環(huán)科技龍頭股：關(guān)于簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議的公告；3）、迪生力：2022 年半年度報告；4）、萬豐奧威：2022 年半年度報告；5）、德賽西威：

 

    　　2022 年半年度報告；6）、菱電電控概念股：2022 年半年度報告。

 

    　　風(fēng)險因素：汽車銷量不及預(yù)期，新能源汽車銷量不及預(yù)期，政策不及預(yù)期，原材料價格大幅波動。

 

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